财产保险困局：车主喊贵，险企喊亏，出路在何方？

新买的新能源电动货车无法购买商业保险，多家保险公司拒保，没有商业保险将会对社会及个人人身安全造成严重的生命财产安全隐患。——来源于一位新能源货车车主在问政江西平台上发出的无奈求助。

“购车发票是7.7万元，但保险公司却按照12万元保额给我算保费。”河南的赵先生向媒体反映，他被保险公司多收了保费。

“行驶证上是非营业货车，但保险公司却按照营业货车承保，保费多收。”甘肃的李女士向金融监督管理局投诉。

几乎同时，上海消保委披露的测评结果显示，150款主流互联网保险产品中存在产品名称误导、信息披露不足、营销手段不规范等四大问题。

在财产保险业，投保难、投保贵、客户投诉多等问题正日益凸显。

行业困境：投保难、投保贵、投诉多

新能源营运车辆投保难已成为全国范围内的普遍问题。

国家金融监督管理总局高安监管支局不得不在官方回复中承认这一难题的存在。在高安市，一位新能源货车车主无奈地表示：“新买的新能源电动货车无法购买商业保险，没有商业保险将会对社会安全造成严重的生命财产安全隐患。”

保险机构对新能源车，尤其是商用车的“敬而远之”态度，直接影响着业务员的报价热情。一位保险公司内部人员坦言：“我其实挺害怕给新能源汽车报价，公司不让做，管控严格，所以遇到前来投保新能源的一般都会拒绝。我们给燃油车报价的都会有福利，但新能源车没有任何福利。”

车主们面临的不仅是“投保难”，还有“投保贵”的问题。

河南的赵先生通过零首付分期贷款购买了一辆全新的“瑞驰”牌纯电动厢式运输车，发票显示价税金额合计7.7万元。但他发现，自己投保的商业险中的车损险保额竟高达12万元，远高于实际车辆价值。

甘肃李女士反映：“行驶证上是非营业货车，但保险公司却按照营业货车承保，说是行驶证车主的名称里是含有营运性质的，营运比非营运足足高了好几千。”

财产保险行业正面临前所未有的信任危机。

上海市消保委近期公布的测评结果显示，互联网保险产品存在产品名称误导、信息披露不足、营销手段不规范，以及人工客服缺失等四大问题。

背后原因：高赔付、高维修、数据不足

财产保险行业陷入“车主喊贵，险企喊亏”怪圈的背后，存在一系列深层次原因。

新能源车险的高赔付率是首要原因。财险公司的内部人员表示：“同级别事故，燃油车可能只换配件，而新能源汽车如果像动力电池这种大零部件受到了损坏，可能就有报废的风险，等于要换一辆车，从而抬升维修费用，以及保险公司赔付的成本。”

一位增程车车主的经历印证了这一观点：他的汽车在高速行驶时，底盘磕了一个“小伤口”，4S店检查后告知维修费需要17万元。“磕碰的地方是电池包，普通4S店没法修，只能找电池生产商来处理。”

保险公司在数据积累方面也存在不足。国家金融监督管理总局高安监管支局在回应中指出，新能源车险投保难的原因包括“高出险率导致的高赔付率”和“数据积累不够导致保险费率制定难度大”。

各保险主体因此在承保条件上对新能源营业货车更为严格，自主定价系数一般都会设定为顶格系数，部分公司甚至会直接拒绝承保商业险。

行业内的恶性竞争也加剧了这些问题。上海市消保委测评发现，部分互联网保险产品在名称上误导消费者。

在京东保险经纪平台销售的一款人保财险的“个人百万综合意外险”，其宣称的“百万”保额仅适用于航空意外伤害，而核心的意外身故保额实际上只有10万元。

两极分化：头部公司盈利，中小公司承压

财产保险行业内部正出现严重的两极分化。

联合资信的报告显示，2025年前三季度，86家财产险公司共实现净利润507.05亿元，其中63家财险公司实现盈利共计520.63亿元，23家财险公司共计亏损13.57亿元。

更为触目惊心的是，人保财险、平安产险、太保财险和国寿财险四家头部财险公司实现净利润共计439.95亿元，占全行业净利润的86.77%。

这种现象在寿险公司中同样存在——前十大寿险公司贡献了99%以上的利润。这种两极分化直接影响了保险公司的服务能力和质量。

中小保险公司在市场波动的背景下资产配置压力增加较为明显，由于保险业务转型、偿付能力制约和投研能力不足等因素，其投资收益增厚手段相对有限。

同时，财产险公司整体偿付能力有所提升且保持充足水平。

截至2024年末，保险公司的平均综合偿付能力充足率为199.4%，平均核心偿付能力充足率为139.1%。但部分小型保险机构偿付能力指标尚未达标，未来或面临较大资本补充压力。

解决之道：政策引导、产品创新、科技赋能

面对财产保险行业的困境，各方正在积极寻找解决之道。

政策引导已成为推动行业健康发展的重要力量。2024年9月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，明确提出“以新能源汽车商业保险为重点，深化车险综合改革”。

2024年12月，国家金融监督管理总局下发《关于延长保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）实施过渡期有关事项的通知》，为一些因新旧规则切换导致偿付能力充足率下降的财产险公司提供了更充裕的时间来规划和实施资本补充措施。

产品创新同样是破局的关键。2025年中国财产再保险市场研讨会上，中再产险发布了“再·擎”低空经济产业保险平台以及科技保险、绿色电力保险白皮书，系统展示再保险在服务新质生产力发展的研究成果。

科技赋能正助力行业提高效率。中再产险在2025年中国财产再保险市场研讨会上，展示了再保险在服务新质生产力发展的研究成果。

2025年6月国家金融监督管理总局发文要求各保险主体不得拒绝客户的承保要求，客户应保尽保。中国保险学会党委副书记、副会长龚明华认为，保险业要切实提升科技保险业务经营能力，创新科技保险产品，优化风险减量服务。

未来展望：挑战仍在，前景可期

尽管面临诸多挑战，财产保险行业依然前景可期。

2025年上半年，中国财产险行业保费增速为4.2%，略低于去年同期增速水平。但在严监管政策下，上半年，行业综合成本率持续改善，承保效益显著提升，承保利润达到260亿元，创历史同期新高，承保盈利主体首次超过半数。

未来，低利率时代人身险产品预定利率将持续下调，“报行合一”等新规实施有助于引导寿险业降低负债成本。

随着财险公司自主定价权扩大和非车险业务贡献度增加，财产险盈利水平有望得到进一步改善，非车险业务的持续增长也为行业开辟了新增长点。

然而，由于头部险企在产品、渠道和投资实力上的绝对优势突出，未来一段时间内行业分化效应可能持续，行业集中度或进一步上升。

2025年上半年，中国财产险行业承保利润达到260亿元，创历史同期新高，承保盈利主体首次超过半数。这一数据仿佛黑暗中的一缕曙光。

在山东青岛举行的2025年中国财产再保险市场研讨会上，一场以“擎举新质生产力，构建保险新生态”为主题的会议刚刚落幕。行业精英们正在寻找突围之路。财产保险不仅关乎企业利益，更承载着社会稳定器的重任。